역사상 최악의 모기지 대출 상환

1990년대 이래 가장 높은 수준의 대출 상환 비율(Source: Betashares)

최근 빠른 이자율 상승으로 인해 주택 구매자들은 역사상 최악의 모기지 대출 이용 조건을 마주하고 있다.

베타쉐어스(BetaShares)가 수행한 모델링에 따르면, 평균 주택을 구매하기 위해 가계 소득의 45.4%를 지불해야 하며, 이는 1990년 9월 분기의 45.5% 이후 최고 수준으로 나타났다.

이는 2008년 3월 분기의 42.1%인 금융위기 시기의 수준을 웃돌아 넘어섰다.

평균 주택 가격이 더 높은 시드니는 상환 부담이 훨씬 더 심각하다. 현재 시드니 평균 구매자는 가계 소득의 61.8%를 지불해야 하는데, 이는 금융위기 최고치인 47.2%보다 나쁘며, 1990년 6월 분기 기록인 63.9%에 단 2.1%pt 못미친다.

멜번 구매자들은 현재 분기에서 가계 소득의 44.4%에 달하는 역대 최고 상환액을 마주한다. 이는 1990년 6월 분기의 39.9%보다 더 심하며, 금융위기 시기의 39.6%보다도 나쁘다.

지난 1년 동안의 11차 금리 인상으로 매월 갚아야 하는 금액이 증가하면서, 부동산 가격 역대 최대 폭락의 혜택을 없앤 상황이다. 실제로 은행들은 소득 대비 매우 높은 상환액을 마주한 구매자에게 대출을 해주지 않겠지만, 이 수치들은 평균 주택 구매를 희망하는 구매자들이 직면한 어려움을 보여주고 있다.

베타쉐어스(Betashares) 최고 경제학자인 데이비드 바사네제(David Bassanese)는 새로운 주택 구매자들의 모기지 부담이 1990년대 베이비 붐 세대가 경험한 것과 거의 비슷하다고 말했다.

그는 "금리가 1990년대 초기보다 훨씬 낮은 상황이지만 실제로 지난 30년간 소득 대비 주택 가격이 크게 상승하면서 모기지 상환 부담은 거의 비슷해졌다."라며 상대적으로 낮은 수준에서라도 금리 인상이 주택 가격과 소득 대비 수준, 높은 부채 수준 때문에 가계에 훨씬 더 큰 타격을 입힌다고 말했다.

임팩트 경제정책 리드 경제학자인 앤젤라 잭슨 박사는 새로운 주택 구매자들이 많은 압력을 받고 일부는 주거 스트레스에 직면할 것이라고 말했다.

그는 “최근 2년간 주택 시장에 진입한 가계는 곤란한 재정상황을 겪고 있다. 1990년대보다 높은 금리 때문에, 이전에 일어난 것보다 현재 낮은 이자율로도 주택 스트레스가 발생할 가능성이 높다.”고 말했다.

그는 중앙은행(RBA)의 금리 인상의 주기가 종료점에 다다랐을 가능성이 크지만 인플레이션을 억제하기 위해 추가적인 금리 인상이 있을 수도 있다고 말했다.

그라탄 연구소(Grattan Institute)의 경제 정책 프로그램 디렉터인 브랜든 코오트(Brendan Coates)는 1990년대의 베이비붐 세대가 갚아야 할 대출금 상환액이 더 높았지만, 그들의 이자율은 주택 구입 후 2년 이내에 절반으로 줄어들었다고 말했다. 하지만 현재 많은 젊은 호주인들에게는 불가능한 전망이다.

"현재 대출금 부담이 더욱 커졌기 때문에, 오늘날 주택 구매자들은 지난 세대들이 1990년대에 경험한 것과 거의 비슷한 수준을 겪고 있다"라고 베타쉐어스(Betashares)의 주요 경제학자인 데이비드 바사네제(David Bassanese)는 말했다.

"1990년대 초반에 비해 현재의 금리가 훨씬 낮아진 것은 사실이지만, 실제로는 지난 30년 동안 주택가격 상승으로 인해 대출 상환 부담이 거의 같아졌다"라며 그는 덧붙였다.